新一轮配网建设下月望开启 机构关注汽车触网

从头能源汽车到环保，机构情报站栏目从去年上线以来持续提早精选出le市场di热点板块，上周机构情报站持续两期提醒机构关注冷链财富，该板块龙头股海博股份周涨幅高达29%、烟台冰轮ye上涨le16%。那么，本周机构又会you哪些新意向呢？

年夜势风向

今明两年迎来信任到期“洪峰”

上周中国信任业协会发布去年4季度末信任行业首要数据。2013年信任公司信任资产总规模为10.91万亿元，同比增添46.0%。

关于迈入10万亿门槛di信任业，部门机构暗示出le担忧。中信证券就觉得“跟着去杠杆布景下监管趋严，撑持信任行业近年迸发式增添di私募融资体例爆发改变，以信任为代表di影子银行产物市场将终le野蛮发展。迈入10万亿门槛后di信任业，已面临严重di应战。”

同时该机构还觉得，“2014~2015年将迎来汇合信任到期洪峰。2014年将you7966只信任产物到期，规模合计9071亿元。思考到利息支出要素，本息合计近1万亿元。2014年信任到期呈现逐季攀高di态势，因为汇合信任最低法按刻ri为yi年，因而基于往常di数据对2015年到期规模di预算并不周全。不外依据信任业协会发布di2013年新增汇合信任规模（13044亿元）来看，自己们you理由置信2015年di到期压力同样不成小觑。”

风险敞口集中于房di产与平台信任。今年到期di房di产战争台信任占比将接近六成。依据测算，平台类信任di到期岑岭将zai今年三季度惠临，而房di产信任将zai今年三季度呈现年内峰值，随后zai2015年二季度再立异高。

市场关注度：

主要时点：2014年三季度

行业热点

配网专项规划或3月发布

非论shi近期热炒di电动车，仍shi去年年尾以来热炒di风电、光伏deng新能源，其实都离不开yige强年夜di电网，愈加前进前辈、智能di电网shi新能源睁开di主要基本。所以，电网及其配套行业yeshi值得投资者重点挖掘di。国泰君安近期就重点关注le这yi规模，觉得配网行业将迎来崭新时代。

国泰君安觉得：2014年shi配网树立新周期启动元年，估量专项规划di发布窗口将zai3月后掀开。继配电网树立zai2013年上升为国家层面规划后，估量将于2014年启动。“新五年”年均投资约1200~1500亿，较2013年增添50%~87%；专项规划引领新yi轮树立，估量yi季度后或对外发布。估量投资规模将年夜幅上调并慢慢落实，将引领配网板块成为市场热点。

国泰君安尤为看好配电自动化规模，“估量年均复合增速约80%（较配网平均di24%），占比将从2013年测算di4%晋升至2017年di19%。配电自动化公司将享用相关营业高发展，国电南瑞、积成电子、许继电气、四方股份弹性争先。”此外，配网设备企业将周全受益，北京科锐、森源电气ye将受益配电新周期di启动。

市场关注度：

驱动周期：3月份

主要时点：配网专项规划发布 汽车触网

O2O迩来成为A股热炒diyige题材，各行各业都zai积极触网，作为传统财富di汽车业yeshi如斯。you鉴于此，中信证券推出le “拥抱互联网di汽车行业”专题陈述。

中信觉得，互联网关于汽车di影响ri见深远：汽车之家、易车deng美股股价年夜幅上涨，激发投资人关于汽车财富触网di关注；嘀嘀、快di打车软件之争，掀开市场关于进口di想象；“易到用车”受携程注资；电子展，照亮汽车巨子们筹备已久di智能汽车、车联网征程。zai看获得以及看不到di中心，汽车财富di各ge环节，都zai史无前例di“加速触网”。

中信同时提出le四ge可能di投资标de目de：智能汽车和车联网shi年夜势所趋；垂直网站you助于消弭价钱dengdi信息不合错误称，OEM和经销商试水汽车电商；移动互联和高功能车：基于位置信息diO2O应用；售后维修和二手车：未被充沛挖掘diO2O金矿。

关于二级市场，中信证券倡议关注勇于考试考试新营业、新体例，自动拥抱互联网di传统公司，以及可能成为智能汽车、车联网供给商di零部件公司。好比比亚迪、星宇股份、均胜电子、上汽集团、荣之联、四维图新deng。

市场关注度：

驱动周期：中期

主要时点：触网搁浅 机构积极调研新能源汽车财富链

新能源汽车财富链shi马年以来市场最年夜di热点之yi，ye领受le众多机构di调研。好比国都证券、龙瀚投资上周调研le九九久；平易近生证券、宏源证券deng机构上周则调研le比亚迪。

从调研纪要来看，机构重点关注le九九久六氟磷酸锂di产能问题，公司暗示现you产能700吨/年，扩建di二期项目今朝处于设备装配阶段，建成后总产能将达2000吨/年，首要供给下流电解液厂家。关于锂电池隔膜项目，公司暗示还需优化与完美，今朝处于试消费阶段。

除le公司新能源汽车规模营业外，机构还着重关注le纳米复合二氧化锆粉体产物中试项目今朝di搁浅状况，公司暗示该项目自2013年12月23ri完成设备装配与调试进入中试阶段，于2014年1月24ri胜利开发出10nm摆布、20nm摆布、40nm摆布、80nm摆布di系列纳米复合二氧化锆粉体，经中科院姑苏纳米手艺与纳米仿生钻研所分解测试标明，九九久已开发出di该产物分手性、平均性、结晶性与粉体描摹根基抵达欧美、ri本同类产物di质量水平。今朝正着手进yi步di优化设计，尚未you样品送下旅客户检测、试用。九九久还引见纳米二氧化锆di应用规模搜罗瓷牙、刀具、传感器、轴承、陶瓷、汽车尾气排气装配deng多ge分歧条理di规模。

关于比亚迪，机构首要关注点shi新能源汽车秦di订单状况，公司暗示今朝该车型累计订单已达几千部，公司产能正zai慢慢晋升，以知足市场需求。zai谈到比亚迪秦di发卖预期时，公司暗示，“zai各di政策津贴、上牌政策落实后，比亚迪秦you望迎来愈增强劲di市场需求。”谈到公司未来di规划时，公司暗示“持久规划shi新能源财富，搜罗电动汽车，储能电站和太阳能。未来比亚迪di收入结构中，新能源营业占比会越来越高，比亚迪ye将成为yige新能源公司。”

市场关注度：

驱动周期：近期

主要时点：新能源汽车配套政策继续出台

重点公司

海印股份成迪士尼概念股

海印股份 （600861，收盘价11.50元）上周通知布告以4.01亿元di价钱竞得上海浦东新区yi面积2.95万平方米didi块。该di块位于di铁站左近，距离上海迪士尼项目约5公里。中金公司觉得该项目天文位置好，成本不高，具you较年夜升值潜力。楼面di价4945元/平方米，与左近其它di块成交di楼面di价对比 (平均zai8500~11000元/平方米)，成本较为低价。且未来跟着迪士尼乐场di开业、以及zai浦东机场、上海自贸区di辐射力影响下，该di段升值潜力复杂，可前进公司未来di预期收入。项目you望2016年建成开业。

此外，中金公司暗示，“公司未来you望以上海为中心，zai长三角区域加速复制轻重资产商业体例。公司O2O搁浅务实you用，重点商业项目稳步推进，商业面积2014年起you望快速增添。看好公司 房钱价钱杀手 di商业体例立异，以及商业、di产双引擎驱动下di2014年及往后业绩快速发展。”

市场关注度：

驱动周期：中持久

主要时点：迪士尼开业