机构推荐：明日具备爆发潜力10金股

　　证券时报网（月04ri讯豪爽科技：行业需求兴旺业绩将持续快速增添　　钻研机构：中银国际ri期：2014-06-04

　　下流轮胎企业受益于自然橡胶价钱低位盘桓，扩产意愿较着，对模具需求兴旺。公司作为最年夜di模具消费企业今朝订单丰满。产能扩张正you序中止，估量全年产能增添30%以上。全年来看模具营业收入将坚持高增添，铸件营业扭亏，同时巨胎硫化机营业及燃气轮机壳体加工营业继续进献收入。

　　估量2014、2015年每股收益分袂为2.39元、3.18元，坚持看好公司发展性，遵照2014年25倍市盈率，将目de价钱由52.62元前进至59.75元，重申买入评级。

　　支撑评级di要点

　　行业方面模具需求兴旺。今朝自然橡胶价钱处zai近五年di低点，并坚持zai低位盘桓，轮胎企业此时消费成本低廉，扩产意愿较着。估量zai未来3-4ge季度对模具di需求坚持景气向上。

　　公司zai手订单充沛。结构上倾向于接海外客户di订单，关于国内di订单选择性di接单，今朝海外订单占比抵达近60%。海外订单毛利率要高于国内，订单结构di改善you助于公司业绩持续增添。

　　今年公司产能估量将扩张30%-50%。钢模方面，今朝收购di联系关系公司厂房及设备已投入消费，电火花机床进级换代根基完成，消费过程自动化水平年夜幅前进；铝模方面，新采购di设备正陆续到位，估量年中将能全数装配终le。产能瓶颈打破后下半年公司将迎来快速di增添。

　　公司zai机械制造方面才干凸起，能将制造才干转化为成本优势。公司未来将zai消费设备进级方面持续研发，不时晋升自动化水平，前进消费效率。

　　评级面临di首要风险

　　经济持续低迷招致轮胎产能扩张障碍。

　　海外扩张不达预期。

　　估值

　　全年来看模具营业收入将坚持高增添，铸件营业扭亏，同时巨胎硫化机营业及燃气轮机壳体加工营业继续进献收入。自己们估量2014、2015年每股收益分袂为2.39元、3.18元，坚持看好公司发展性，遵照2014年25倍市盈率，将目de价钱由52.62元前进至59.75元，重申买入评级。

　　（证券时报网快讯中心）

　　证券时报网（月04ri讯南都电源：多项潜力产物取得本色打破进入新di睁开期　　钻研机构：东北证券(000686，股吧)ri期：2014-06-04

　　通信后备电源2014年颇you看点。2013年公司通信后备电源营业完成发卖收入16.50亿元，同比仅微增4.92%，总体默示通俗。受4G基站树立拉动，2014年国内通信后备电源di市场需求将较着上升，公司通信铅酸电池di内销状况you望因而而较着好转。此外公司通信锂电、高温电池和IDC后备电池deng新品都已取得本色搁浅，并zai2014年you望继续突飞猛进，为公司业绩带来惊喜。

　　动力电池营业you望触底上升，给业绩带来弹性。2013年，公司动力电池营业完成营收16.80亿元，同比增添18.39%。思考到极板di影响，公司电池收入di增速实践上要更高yi些。当然毛利率还不理想，可shi公司di默示曾经不比行业龙头超威和天能差。自己们觉得今朝电动自行车电池行业di洗牌曾经接近序幕，zai2014年you迎来触底反弹di可能。此外，低速电动车市场和启停市场为行业掀开le新di发展空间。因为动力电池营业营收占斗劲高，即便其利润率di小幅上升都将对公司业绩发生十分积极di影响。

　　储能营业高速增添，铅碳电池you望年夜显身手。公司储能电源及系统营业曾经处zai行业前列，具备le必然di争先优势。2013年，公司储能营业打破亿元关口，完成发卖收入1.39亿元，同比增添le65.48%，继续高增添。公司di中心产物铅碳电池曾经zai多ge重点储能示范项目中崭露头角，未来you望成为化学储能规模di最you力竞争者，睁开前景看好，潜力复杂。自己们继续看好公司储能营业di睁开前景。

　　盈利展望和估值分解。依据自己们di展望，公司2014、2015和2016年diEPS分袂为0.31、0.40和0.55元，对应2014年5月30ri收盘价8.15元diPE分袂为26、20和15倍。和A股市场di可比公司对比，公司di估值水平适中，因为公司未来看点较多，业绩you持续增添潜力，因而维持对公司增持di评级。

　　风险：铅价年夜幅晃悠风险；公司新产物释放历程不及预期风险；创业板系统风险；小非减持及其它风险。

　　（证券时报网快讯中心）

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