投资理财不是躺着赚钱

　　□　董希淼　　前段时间，因所谓信任产物未能按时兑付，工商银行、农业银行、中国银行zai湖南长沙di部门分、支行，不时遭到投资者投诉。工行长沙市韶山路支行还因为被投资者堵住年夜门，yi度堕入瘫痪。　　其实，相似di工作这几年并不少见。2012年尾，yi款充溢争议天文财富品ye将华夏银行推到风口浪尖。因为产物到期却无法兑付本金和收益，数十名投资者汇集zai华夏银行上海嘉定支行门前，请求“给说法”，支行ye因而且则破产。　　　从相关部门查询拜访看，那些所谓天文财富品，并非银行代办署剃头卖di产物，而shi银行员工私行发卖di第三方产物。用业内di话说，叫“私售”、“飞单”，shi监管部门和商业银行都明令遏止di。　　事实上，银行you着峻厉di轨则，第三方产物要经由峻厉di审批才you可能zai银行网点发卖。无论shi长沙仍shi上海di工作中，触及di那些所谓理财富品较着不靠谱，shi不成能进入银行发卖流程di。　　这些年来，银行理财营业备受步履和业界关注。zai各类谈判中，对理财营业及银行和员工zai其中di脚色和义务，社会公家和媒体多you争议和评判，可谓“公说公you理，婆说婆you理”。那些zai银行“私售”进来di所谓理财富品，到底该由谁来承担义务呢?这里diyige关头问题shi，这种状况属不属“表见代办署理”。　　“表见代办署理”shi指行为人没you代办署理权、超越代办署理权或者代办署理权终止后以被代办署理人名义订立合同，相对人you理由置信行为人you代办署理权di，该代办署理行为you用。　　zai理财富品“私售”中，投资者经常征引“表见代办署理”事理，坚持觉得，银行员工向自己引荐le这些产物，否则自己ye不会买，这种引荐属于职务行为，银行要承担全数义务，往常产物兑付不le你们要全数抵偿。那么理财富品“私售”行为属于“表见代办署理”吗?谜底shi认可di。　　第yi，从行为上看，发卖所谓理财富品并非银行员工di职责。银行没you代办署剃头卖那些产物，zai工作时间银行员工私行引荐第三方产物，并非其工作内容。　　第二，从合同上看，投资者并非与银行签署理财富品和谈书。如长沙此次纠葛，投资者拿出di《结构化证券投资汇合伙金信任打算》shi与所谓投资公司签定di。　　投资者可能不服:作为yige通俗客户，自己又怎么知道这些产物shi不shi银行正式代办署理di?di确，通俗客户zai构和才干、信息、资本deng方面相对处于弱势位置，“表见代办署理”ye恰shi为le维护相对弱势diyi方，以更好维护社会公允。其实，“表见代办署理”ye没那么复杂。假如yige银行员工，zai银行柜台向你开具le伪造di存单，当然这种行为并非银行受权，那么这就属于“表见代办署理”，银行应对此承担全数义务。　　zai长沙di此次纠葛中，you些投资者还说:“合同di信息全数shi这ge行长填写，自己只签leyige名，完整shi因为信赖她。假如shi公司di人向自己引荐，自己必定不会买。”这么年夜diyi笔投资，可shi投资者却团结同条目都不看yi下，这显然shi不合理di。理财富品投资者应该知道到银行置打点财富品，应该与银行签署理财富品和谈，这shi常识。　　zai这些纠葛中，银行与投资者都shi对dengdiyi方，《合同法》deng相关法令对合同各方采纳厚此薄彼di立场，不会偏袒任何yi方。之所以详尽分解其中di法令关系，shi想通知巨匠两点:第yi，理财you风险，况且那些都还不shi正轨天文财富品；第二，每ge成年人都要对自己di行为担任。　　更主要di问题shi，退yi步讲，即便那些所谓天文财富品shi银行正式代办署理di，假如到期兑付不le，银行要不要承担义务呢?假如shi第三方公司奉求银行发卖理财富品，需查看双方di奉乞降谈书，若银行未超出奉求方所注明di权益规模，则银行没you义务。假如shi银行自己刊行天文财富品，只需不shi保本型产物，那么银行ye无需对本金和收益承担刚性兑付义务。　　当然，这并不shi说没you人该对此事担任。银行员工没you坚持底线，出于小我私利，向投资者子虚承诺、违规发卖理财富品，不单要承担平易近事义务，还可能承担刑事义务。2014年3月，上文提到di华夏银行理财富品兑付风云中田主角，该银行前客户司理濮某以犯警领受公家存款罪，被终鞠问you期徒刑四年零九ge月。这对银行从业人员shiyige极年夜di警示。对银行而言，应吸收经验，当真深思，增强内部打点出格shi下层支行网点担任人、客户司理di打点，根绝“私售”、“飞单”现象爆发。此外，还要下鼎实力增强投资者教育。　　中国银行业协会发布di数字展现，2014年尾全国银行理财富品余额抵达15万亿。zai“全平易近理财”di时代，理财富品成为通俗公众di主要选择。自己再次呼吁:zai看到理财富品带来收益di同时，巨匠要强化“买者自傲”风险熟悉，十分寄望提防其中di风险。投资理财不shiyi夜暴富，更不shi躺着赚钱。　　3月15ri，zai全国两会di记者款待会上，李克强总理年夜白亮相:“许可ge案性金融风险di爆发，按市场化di绳尺中止清理。这shi为le避免道德风险，ye增强者们di风险熟悉。”这预示着，zai国内金融市场上不时存zaidi“刚性兑付”，将可能很快被打破。　　其实，zai上述纠葛中，假如对银行不称心，能够向监管部门投诉，或去公安机关报案，还能够去人平易近法院起诉。但良多人，似乎更擅长经由群体性工作来表达诉求。近年来围堵公路、围堵病院、围堵银行di工作层出不穷，令人心塞。假如任由这种非理性神色和准暴力行为舒睁开来，对整ge社会而言都不shi好事。　　　　　(作者系中国人平易近年夜学重阳金融钻研院客座钻研员)